Sažetak:Od početka novog stoljeća, s kontinuiranim probojem tehnologije opreme za industriju nikla i brzim razvojem nove energetske industrije, globalni obrazac industrije nikla pretrpio je velike promjene, a poduzeća koja financira Kina odigrala su važnu ulogu u promoviranju reformi globalnog obrasca industrije nikla. Istovremeno, dala su i izvanredan doprinos sigurnosti globalnog lanca opskrbe niklom.
Poštujte tržište i poštujte tržište - Kako poboljšati sigurnost kineskog lanca snabdijevanja niklom od "incidenta s fjučersima nikla"
Od početka novog stoljeća, s kontinuiranim probojem tehnologije opreme za industriju nikla i brzim razvojem nove energetske industrije, globalni obrazac industrije nikla pretrpio je velike promjene, a poduzeća koja financira Kina odigrala su vrlo važnu ulogu u promoviranju reforme globalnog obrasca industrije nikla. Istovremeno, dala su i izvanredan doprinos sigurnosti globalnog lanca opskrbe niklom. Međutim, cijena londonskih fjučersa nikla u martu ove godine porasla je za neviđenih 248% za dva dana, uzrokujući ozbiljnu štetu stvarnim kompanijama, uključujući i Kinu. U tu svrhu, na temelju promjena u obrascu industrije nikla posljednjih godina, u kombinaciji s "incidentom s fjučersima nikla", autor govori o tome kako poboljšati sigurnost kineskog lanca opskrbe niklom.
Promjene u globalnoj strukturi industrije nikla
Što se tiče obima potrošnje, potrošnja nikla se brzo proširila, a Kina je glavni doprinositelj globalnoj potrošnji nikla. Prema statistikama Odjela za industriju nikla Kineskog udruženja industrije obojenih metala, globalna potrošnja primarnog nikla će 2021. godine dostići 2,76 miliona tona, što je međugodišnje povećanje od 15,9% i 1,5 puta više od potrošnje u 2001. godini. Među njima, potrošnja sirovog nikla u Kini će 2021. godine dostići 1,542 miliona tona, što je međugodišnje povećanje od 14%, 18 puta više od potrošnje u 2001. godini, a udio globalne potrošnje porastao je sa 4,5% u 2001. godini na sadašnjih 56%. Može se reći da 90% povećanja globalne potrošnje nikla od početka novog stoljeća dolazi iz Kine.
Sa stanovišta strukture potrošnje, potrošnja nehrđajućeg čelika je u osnovi stabilna, a udio nikla koji se koristi u sektoru baterija nastavlja da raste. U protekle dvije godine, sektor nove energetike predvodi rast globalne potrošnje primarnog nikla. Prema statistikama, 2001. godine, u strukturi potrošnje nikla u Kini, nikl za nehrđajući čelik činio je oko 70%, nikl za galvanizaciju 15%, a nikl za baterije samo 5%. Do 2021. godine, udio nikla koji se koristi u nehrđajućem čeliku u potrošnji nikla u Kini iznosit će oko 74%; udio nikla koji se koristi u baterijama porast će na 15%; udio nikla koji se koristi u galvanizaciji pasti će na 5%. Nikada se nije vidjelo da će, kako nova energetska industrija ulazi u brzu traku, potražnja za niklom rasti, a udio baterija u strukturi potrošnje dodatno rasti.
Iz perspektive obrasca snabdijevanja sirovinama, sirovine nikla su pretvorene iz rude nikl sulfida uglavnom u lateritnu rudu nikla, a zajednički su dominirale ruda nikl sulfida. Ranije resursi nikla bili su uglavnom ruda nikl sulfida s vrlo koncentriranim globalnim resursima, a resursi nikl sulfida bili su uglavnom koncentrirani u Australiji, Kanadi, Rusiji, Kini i drugim zemljama, što je činilo više od 50% ukupnih globalnih rezervi nikla u to vrijeme. Od početka novog stoljeća, primjenom i promocijom tehnologije lateritne rude nikla-nikl-željeza u Kini, lateritna ruda nikla u Indoneziji i Filipinima je razvijena i primijenjena u velikim razmjerima. Do 2021. godine Indonezija će postati najveći svjetski proizvođač nikla, što je rezultat kombinacije kineske tehnologije, kapitala i indonezijskih resursa. Saradnja između Kine i Indonezije dala je važan doprinos prosperitetu i stabilnosti globalnog lanca snabdijevanja niklom.
Sa stanovišta strukture proizvoda, proizvodi od nikla u oblasti cirkulacije razvijaju se ka diverzifikaciji. Prema statistikama Odjeljenja industrije nikla, u 2001. godini, u globalnoj primarnoj proizvodnji nikla, rafinirani nikl je zauzimao glavnu ulogu, a mali dio su činili nikl feronikl i niklove soli; do 2021. godine, u globalnoj primarnoj proizvodnji nikla, udio rafiniranog nikla pao je na 33%, dok je udio proizvodnje NPI (nikl sirovo željezo) koji sadrži nikl porastao na 50%, a tradicionalni nikl-željezo i niklove soli činili su 17%. Očekuje se da će do 2025. godine udio rafiniranog nikla u globalnoj primarnoj proizvodnji nikla dodatno opasti. Osim toga, sa stanovišta primarne strukture proizvoda od nikla u Kini, oko 63% proizvoda je NPI (nikl sirovo željezo), oko 25% proizvoda je rafinirani nikl, a oko 12% proizvoda su niklove soli.
Iz perspektive promjena na tržištu, privatna preduzeća su postala glavna snaga u lancu snabdijevanja niklom u Kini, pa čak i u svijetu. Prema statistikama Odjeljenja industrije nikla, među 677.000 tona proizvodnje primarnog nikla u Kini u 2021. godini, pet najvećih privatnih preduzeća, uključujući Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang i Guangxi Yinyi, proizvela su primarni nikl, što je činilo 62,8%. Posebno kada je u pitanju raspored industrije u inostranstvu, privatna preduzeća čine više od 75% preduzeća sa stranim investicijama, a u Indoneziji je formiran kompletan industrijski lanac razvoja rudnika lateritnog nikla - proizvodnje nikla - željeza - nehrđajućeg čelika.
"Incident s fjučersima nikla" ima značajan utjecaj na tržište
Utjecaji i otkriveni problemi
Prvo, cijena fjučersa nikla na LME berzi naglo je porasla od 7. do 8. marta, sa kumulativnim povećanjem od 248% u 2 dana, što je direktno dovelo do suspenzije tržišta fjučersa LME i kontinuiranog rasta i pada cijene nikla u Šangaju na Šangajskoj berzi fjučersa. Fjučers cijena ne samo da gubi svoj vodeći značaj u odnosu na spot cijenu, već i stvara prepreke i poteškoće preduzećima pri kupovini sirovina i zaštiti od rizika. Također remeti normalnu proizvodnju i poslovanje uzvodno i nizvodno od nikla, uzrokujući ozbiljnu štetu globalnom niklu i povezanim uzvodnim i nizvodnim subjektima.
Drugo, „incident s fjučersima nikla“ rezultat je nedostatka svijesti o kontroli rizika u korporacijama, nedostatka korporativnog strahopoštovanja prema tržištu finansijskih fjučersa, neadekvatnog mehanizma upravljanja rizikom na tržištu fjučersa LME i superpozicije geopolitičkih mutacija. Međutim, iz perspektive internih faktora, ovaj incident je otkrio problem da je trenutno zapadno tržište fjučersa daleko od područja proizvodnje i potrošnje, ne može zadovoljiti potrebe stvarne industrije, a razvoj fjučersa derivata nikla nije pratio razvoj i promjene u industriji. Trenutno, razvijene ekonomije poput Zapada nisu ni veliki potrošači obojenih metala ni veliki proizvođači. Iako je raspored skladištenja širom svijeta, većinu lučkih skladišta i skladišnih kompanija kontrolišu stari evropski trgovci. Istovremeno, zbog nedostatka efikasnih metoda kontrole rizika, postoje skrivene opasnosti kada entitetske kompanije koriste svoje fjučers alate. Pored toga, razvoj fjučersa derivata nikla nije pratio, što je također povećalo rizike trgovanja kompanijama perifernih proizvoda povezanih s niklom prilikom implementacije očuvanja vrijednosti proizvoda.
O unapređenju lanca snabdijevanja niklom u Kini
Neke inspiracije iz sigurnosnih pitanja
Prvo, pridržavajte se razmišljanja o profitu i preuzmite inicijativu u prevenciji i kontroli rizika. Industrija obojenih metala ima tipične karakteristike marketizacije, internacionalizacije i finansijalizacije. Stoga bi industrijska preduzeća trebala poboljšati svijest o prevenciji rizika, uspostaviti razmišljanje o profitu i poboljšati nivo primjene alata za upravljanje rizikom. Entitetska preduzeća moraju poštovati tržište, bojati se tržišta i regulisati svoje poslovanje. Preduzeća koja "izlaze" moraju biti u potpunosti upoznata s međunarodnim tržišnim pravilima, praviti planove za reagovanje u hitnim slučajevima i izbjegavati da ih lovi i guši strani spekulativni finansijski kapital. Preduzeća koja finansira Kina trebaju učiti iz iskustva i lekcija.
Drugo je ubrzanje procesa internacionalizacije kineskih terminskih ugovora o niklu i poboljšanje cjenovne moći kineskih roba u rasutom stanju. "Incident s terminskim ugovorima o niklu" naglašava važnost i hitnost promocije internacionalizacije relevantnih terminskih ugovora o obojenim metalima, posebno u smislu ubrzanja promocije međunarodnih ploča od aluminija, nikla, cinka i drugih vrsta. Prema dizajnu na najvišem nivou, ako zemlja koja posjeduje resurse može usvojiti tržišno orijentirani model nabavke i prodaje cijena "međunarodna platforma, isporuka s garancijom, neto cijena transakcije i denominacija u RMB", to će ne samo uspostaviti imidž Kine kao čvrste tržišno orijentirane trgovine, već će i poboljšati kineske sposobnosti određivanja cijena roba u rasutom stanju. Također može smanjiti rizik zaštite od rizika stranih preduzeća koja finansira Kina. Osim toga, potrebno je ojačati istraživanje promjena u industriji nikla i pojačati uzgoj varijanti terminskih ugovora o derivatima nikla.
O unapređenju lanca snabdijevanja niklom u Kini
Neke inspiracije iz sigurnosnih pitanja
Prvo, pridržavajte se razmišljanja o profitu i preuzmite inicijativu u prevenciji i kontroli rizika. Industrija obojenih metala ima tipične karakteristike marketizacije, internacionalizacije i finansijalizacije. Stoga bi industrijska preduzeća trebala poboljšati svijest o prevenciji rizika, uspostaviti razmišljanje o profitu i poboljšati nivo primjene alata za upravljanje rizikom. Entitetska preduzeća moraju poštovati tržište, bojati se tržišta i regulisati svoje poslovanje. Preduzeća koja "izlaze" moraju biti u potpunosti upoznata s međunarodnim tržišnim pravilima, praviti planove za reagovanje u hitnim slučajevima i izbjegavati da ih lovi i guši strani spekulativni finansijski kapital. Preduzeća koja finansira Kina trebaju učiti iz iskustva i lekcija.
Drugo je ubrzanje procesa internacionalizacije kineskih terminskih ugovora o niklu i poboljšanje cjenovne moći kineskih roba u rasutom stanju. "Incident s terminskim ugovorima o niklu" naglašava važnost i hitnost promocije internacionalizacije relevantnih terminskih ugovora o obojenim metalima, posebno u smislu ubrzanja promocije međunarodnih ploča od aluminija, nikla, cinka i drugih vrsta. Prema dizajnu na najvišem nivou, ako zemlja koja posjeduje resurse može usvojiti tržišno orijentirani model nabavke i prodaje cijena "međunarodna platforma, isporuka s garancijom, neto cijena transakcije i denominacija u RMB", to će ne samo uspostaviti imidž Kine kao čvrste tržišno orijentirane trgovine, već će i poboljšati kineske sposobnosti određivanja cijena roba u rasutom stanju. Također može smanjiti rizik zaštite od rizika stranih preduzeća koja finansira Kina. Osim toga, potrebno je ojačati istraživanje promjena u industriji nikla i pojačati uzgoj derivatnih terminskih ugovora o niklu.
Vrijeme objave: 12. april 2022.